产 品 使 用 指 南
专业的证券交易不是赌博，也不是依据技术指标去做多做空，更不是街市里简单的买和卖，而是依托客观数据，游刃于机会与风险之间的平衡艺术。
本指南将以具体案例分析的方式，向您逐步展示：如何按照您自己的风险偏好，正确选择和使用韭王信号产品，为您自己和您所选用的韭王信号，度身订造一套交易策略，预先做好充分的准备，以迎接机会的再次光临。当信号再次出现之际，您就不需要再三思量，因自己的犹豫不决而痛失良机，也不会急不可耐，重仓进场，而是果断地坚决执行自己的既定交易计划。机会越好，给您思考的时间就越短。
每一个韭王信号产品系列，只对应一种交易品种（如：纳指100期货NQ）。每一个信号产品，按博弈双方划归多军和空军两个阵营，并按该种信号的历史战绩授予相应的帅、将、校、尉军衔（详见：多头信号军衔授予标准 和 空头信号军衔授予标准），以便您对使用该种信号的潜在风险与机会，有一个直观的宏观印象。信号的军衔越高，代表在它确立之后，您马上进场建立的首个仓位，在一个忍受浮亏的合理时间段内，从浮亏变成实亏的风险概率越低，而实现扭亏为盈的机会概率越高。另外，信号的数据统计回测追溯期，也是您应该关注的参数。统计回测的追溯期越长，该信号的战力指标（风险回报历史参数）相对越有说服力。下面，我们开始以纳指100期货NQ多头信号为例，展示如何正确挑选和使用韭王信号产品。
第一步，通过比较各种信号产品的各项战力指标，挑选出符合自己风险偏好的信号产品。首先，我们要比较信号出现后的5种价格动作：高飞、蹲跳、俯卧撑（多）或跳高（空）、跳水、插水（详见：多头价格动作定义 和 空头价格动作定义）出现的概率。如果您是一位不太喜欢冒险的稳健交易员，建议只挑选将帅级的信号。因为在统计回测的追溯期内，这类信号确立之后，价格暂时还未曾做过【跳水】甚至【插水】这两种风险较难控制的高危动作。这样，我们就首先筛选出 牛1号（元帅）、牛2号（上将）和 牛3号（中将）这3个。下来，我们再比较一下这3个信号的统计回测追溯期的长短，发现 牛1号 和 牛2号 都追溯到了1999年6月（也就是纳指100期货NQ首次上市交易的那个月），至今有长达23年的历史，代表这2个信号的战力指标最有说服力。而 牛3号 的统计回测只追溯到2021年11月，仅仅只有1年的历史，相对而言，它的战力指标的说服力就大打折扣了。如果您对风险极度厌恶的话，就直接把它否掉吧。但是，牛3号 出现的频率（平均每6.49个交易日就能出现一次），比另外两个军衔更高的信号实在是高太多了！等 牛1号 出现一次，平均得等1,977个交易日，以每年250个交易日计算，那起码得等个7、8年！它最近2次出现的间隔就长达13年半之久！等 牛2号 出现一次，平均也得等297个交易日，那平均也得等1年多！而且，牛3号 的统计回测追溯期虽然只有短短一年，但2022这一年是个大熊市，多头抓熊市反弹的难度是很高的，但在它确立之后，价格却从未做过【跳水】或【插水】的高危动作，表现可以说相当不俗了，可以在某种程度上值得我们的信赖。这的确是一个痛苦的抉择。但没办法，现实往往就是这样，在安全与机会之间，您只能二选一。
第二步，您要为您自己挑选的信号产品，制定一个风险可控的交易策略。我们在上面的系统介绍里说过：对风险边界看得越清晰，我们就越容易制定出风险可控的交易策略。如果您选择了 牛1号 ，那制定这个交易策略就再简单不过了，基本上没有什么风险管控的技术含量可言，但是您得有足够的耐心等它个7、8年，甚至十几年！23年的统计回测结果显示：每当这个最珍稀的顶级信号出现之后，价格只会做【蹲跳】这一个动作，我们只需要防范它打破历史记录，做出有史以来的第一个【跳水】甚至【插水】的高危动作就可以了。应对这个可能的意外，我们可以考虑只动用自己所持有资金总量的一部分（比如：75%）去把握这个十年一遇的黄金机会。全仓 all-in 从来就不是一个好主意。
下来，为了帮助您理解和掌握韭王信号产品的正确使用方法，我们还是选风险管控需要点技术含量的一种信号做案例分析比较合适。就选 牛5号（上尉） 吧，因为在这种信号确立之后，5种价格动作都曾出现过，而且统计回测它的过往表现，最早追溯至2000年1月，它的战力指标就很有说服力了。应对【高飞】和【蹲跳】相对容易，难点就是要应对【俯卧撑】（概率10.47%）、【跳水】（概率2.33%）和【插水】（概率1.16%）这三种价格动作，特别是【插水】这种最高危的动作，因为它不像【俯卧撑】那样会给首仓（入场后建立的第一个仓位）至少2次逃生机会，也不像【跳水】那样会给首仓至少1次逃生机会，对风险管控技术的要求比较高。所幸，韭王信号提供了一系列帮助您大幅降低风险管控难度的统计数据，我们可以善用它们，让我们的交易实现稳定盈利。
在为这种信号制定交易策略之前，我们需要首先了解它的败仗历史。牛5号（上尉）的运气可以说是NQ多军将领中最差的一个。出道的第一仗就是它二十多年从军历史上败得最惨烈的一仗。2000年4月11日晚上，信号出现，它初次披挂上阵。空军曾一度被它追杀了好几个小时。事后才知道，那是空军诱敌深入的诈败。4月12日早上，信号刚成功确立，空军就开始了疯狂反扑，开启了无差别的狂轰乱炸，多军在短短3天内，就被极限下杀最深至21.7%！之后多军展开了一个2～3天的报复性反击，但反弹到最高也只能把损失缩小到5.3%。直至2个多月后的6月19日，多军才完全收复自4月12日丢失的所有阵地……对 牛5号 在2000年4月的那场历史性惨败进行复盘，让我们清楚认知到：市场如战场，多空双方厮杀之惨烈，可以去到一个怎样的极端，而这个极端就是我们需要清晰看到的、使用这种信号的风险边界！在我们为它制定交易策略的时候，必须把它败得最惨的那一仗，深深的印在脑海里，让我们对市场有足够的敬畏，对风险有清晰的认知，从而压制住我们的贪欲，控制住我们的情绪，尽可能理性地去玩好交易这个概率游戏。
了解完信号的历史表现，我们就可以开始为它度身订造交易策略了。找一个操作难度高的真实案例，以展现我们在制定交易策略的过程中，做风险管控的思路。牛5号 历史上的第3场败仗，是在2022年1月19日大清早，信号出现之后拉开序幕的，也是历史上在它确立后，NQ价格唯一 一次做出【插水】动作。请看下图：
从风险管控的角度而言，这个案例足够极端，是风控分析的理想对象。我们把三种风险偏好（稳健、平衡、进取）分别对应的三种交易策略（详见下表），应用在这个案例中进行复盘，通过客观数据来观察和比对各自的表现。当然，您完全可以在这三种交易策略以外，制定最适合自己的交易策略。但无论采用怎样的交易策略，最重要的原则是：每一笔交易都不应该动用所有资金全仓all-in。因为，可以 100% 准确测算出未来的完美系统根本就不存在。意外终将发生，风险无处不在。
下来，我们就按照以上制定的三种策略，根据 牛5号 截至2022年1月18日的战力指标数据（见下表）制定交易计划，准备迎接信号的再次出现。
假设，我们决定：在2022年1月1日选用 牛5号 ；我们的总资金量是50万美元，准备动用40%（即20万美元）去把握 牛5号 提示的做多机会；选取回撤深度区间的中间点作为建仓或加仓的触发点；选用纳指100期货微型合约MNQ作为交易品种（迷你合约NQ每上下波动1个点，每张MNQ合约就产生US$ 2 的浮盈浮亏），假设券商要求每一张MNQ合约的初始保证金是US$ 2,000，在不动用margin（借贷杠杆）额度的情况下（注意：千万不要动用券商给予的借贷杠杆，否则交易就不再是艺术，而是变成了赌命！），20万美元的资金量可操作的MNQ合约数上限就是100张。当然，也可以选用其他交易品种，例如：与纳指高度同步的大科技股票或期权。对应三种交易策略的交易计划如下：
交易计划制定之后，我们就耐心等待信号的再次出现…… 2022年1月19日早上10:00，牛5号 信号确立成功，触发了我们的交易计划。早上10:00，NQ的1小时K线收盘价为15,361.25，那我们计算后续所有回撤深度的价格基点就是15,361.25。假设我们建立首仓的成本价是15,365.00。截至1月19日18:00，价格回撤最深到14,993.75，在那一刻，三个计划的仓位情况如下：
到了第二天1月20日中午11:00，价格反弹至最高15,340.25，这是第一个最佳的逃生机会。在那一刻，三个计划的仓位情况如下：
价格波动发展到这里，就很考验交易员的实战经验了。是判断它正在做【蹲跳】动作，决定续抱仓位，博弈价格继续上涨？还是减仓，兑现部分利润，以降低剩余仓位的风险，让自己可以更轻松应对后续可能发生的下杀？还是敏锐察觉到战况对多军不利，决定彻底清仓，锁定胜局，让这笔原来计划做波段的交易变成日内交易？
我们假设交易员决定续抱仓位，博弈价格继续上涨…… 很不幸，这第一个逃生窗口迅速关闭，战况迅速逆转，价格开始了最高危的【插水】动作。NQ在之后的3个交易日内总共暴跌了将近11%，直至1月24日中午12:00创下新低13,706后才开始反弹，在那一刻，三个计划的仓位情况如下：
价格波动发展到这里，就很考验交易员的定力了。如果在信号出来之前的交易计划不够周全，对潜在的极端风险准备不足，而在暴跌途中仓皇止损，把浮亏变成实亏，那这一笔交易就以失败告终；如果一直死扛到底，【平衡】和【进取】计划的浮亏都扩大到超出了计划动用的资金上限20万美元。如果交易员动用了券商给予的 margin 借贷杠杆，而且账户里的自有资金只有20万美元（在我们的计划里，为什么只动用自有资金总量50万美元的40%？道理就在此！），导致保证金不足，券商就会马上发起 margin call，要求交易员追加保证金。如果交易员不能马上满足券商的这个要求，券商系统就会自动将交易员所持有的多头仓位全部斩仓，浮亏变实亏，这笔交易输了个精光，悲催地倒在了黎明前！这就是我们之前重点强调的：千万不要动用券商给予的借贷杠杆，否则交易就不再是艺术，而是变成了赌命！
如果交易员事先对可能出现的极端风险准备充足，对自己的计划充满信心，就能扛过这个至暗时刻，把这笔交易扭亏为盈。在7个交易日后，第二个最佳的逃生机会出现了，交易员可以选择清仓，兑现利润离场。2022年2月2日上午7:00，NQ价格最高反弹到15,260。在那一刻，三个计划的仓位情况如下：
通过对这番惊心动魄的交易操作进行详细复盘，让我们对市场平添了几分敬畏，也让我们了解到，应该如何正确使用韭王系统发出的交易风险与机会提醒信号，帮助我们在市场的惊涛骇浪中，把交易的风险管控做得更好，更客观，更精准。
对于多头交易员而言，以上这个案例，属于极端行情，是发生概率只有1.16%的特殊案例。其实，在绝大多数情况下，牛5号 战力非凡，战绩彪炳！我们发现，在NQ的23年历史中，它曾精准抓到了很多军衔比它高的其他信号都没有抓到的极好的做多机会，产出的BUPLR（最佳浮盈亏比）高得让我们瞠目结舌。特别是在中小型熊市中抓熊市反弹和黄金坑，几乎是一抓一个准！如果不是在2000年和2022年两次大型熊市中，失手让价格做出了2个【跳水】和1个【插水】动作，留下了这3个历史污点，它的价值甚至比极度珍稀的 牛1号 和珍稀的 牛2号 还更高！因为，它平均每隔71天就能出现1次。但是，根据韭王系统严格的多头信号军衔授予标准，这位战神也只能屈尊当一名尉官了。
下面，让我们复盘一下 牛5号 在3月15日精准抓到的2022年第一个熊市大反弹的案例，从另一个角度加深对韭王信号正确使用方法的理解。请看下图：
对应三种交易策略的交易计划如下：
2022年3月14日晚上22:00～23:00， 牛5号 信号再次出现。信号在3月15日凌晨成功确立，触发了我们的交易计划。在那一刻，NQ的1小时K线收盘价为13,083.25。假设我们建立首仓的成本价是13,085.00。截至3月15日清晨5:00，价格轻度回踩最深到12,942.50，在那一刻，三个计划的仓位情况如下：
在做出极其短暂的下蹲动作之后，价格就开启了连续拉涨长达半个月的报复性熊市大反弹。在3月29日下午15:00～16:00，NQ触摸到了这波大反弹的最高点15,268.75。在那一刻，三个计划的仓位情况如下表：
这笔成功交易，在短短半个月内，【进取】策略就把计划动用的资金上限20万美金来了一个翻倍！而这仅仅是 牛5号 23年军旅历史中打赢的数十次胜仗中很平常的一仗，BUPLR（最佳浮盈亏比）也只有52倍。它历史上赢得最辉煌的一仗，发生在2009年3月9日，最佳浮盈亏比达到惊人的6,284倍，成为它迄今为止最高的历史纪录！而它历史上的那3大败仗，只要我们懂得正确使用韭王信号，通过信号的战力指标（风险回报历史参数）去看清楚它在极端恶劣情况下的风险边界，用分仓法去做好交易计划，管控好极端情况下的风险，愿意忍受长达1～3个月的深度浮亏，而且不使用券商的margin借贷杠杆，那么，不管使用 牛5号 的交易员的交易风格是稳健，抑或是平衡，甚至是进取，都没有一次交易是会造成实际亏损的。
在信号的战力指标中，除了众多的价格维度参数外，还有不少时间维度参数，可以帮助您更精准的把握进出场的时间点、加减仓的节奏，以及对交易品种（如：有合约到期时间因素的期货、有时间损耗成本的期权、……）作出更明智、更恰当的决策。
如果您对使用韭王信号产品有任何疑问，敬请随时联络我们。感谢您选用我们的产品！祝您交易顺利，早日财富自由，享受美好人生！
注：本指南中展示之所有数据，均采集于2022年12月18日或以前。